എന്താണ് റിപ്പോ നിരക്ക്, ഇത് ഹോം ലോൺ വായ്പ എടുക്കുന്നവരെ എങ്ങനെയാണ് ബാധിക്കുക?

ഒരു രാജ്യത്തിന്‍റെ സെൻട്രൽ ബാങ്ക് (ഇന്ത്യയുടെ കാര്യത്തിൽ റിസർവ് ബാങ്ക്), ഫണ്ടുകളുടെ കുറവ് സംഭവിക്കുന്ന സാഹചര്യത്തിൽ വാണിജ്യ ബാങ്കുകൾക്ക് പണം നൽകുന്ന നിരക്കാണ് റിപ്പോ നിരക്ക്. പണപ്പെരുപ്പം നിയന്ത്രിക്കാൻ മോണിറ്ററി അതോറിറ്റികൾ റിപ്പോ നിരക്ക് ഉപയോഗിക്കുന്നു.

റിപ്പോ നിരക്ക് എങ്ങനെയാണ് പ്രവർത്തിക്കുന്നത്?

സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിൽ, സുസ്ഥിരവും ദൃഢവുമായി സാമ്പത്തിക വ്യവസ്ഥിതി കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിനും നിലനിർത്തുന്നതിനുമുള്ള അധികാരം വിനിയോഗിക്കാൻ സെൻട്രൽ ബാങ്കിന് സഹായകമാകുന്ന ഏറ്റവും നിർണായകമായ ഉപകരണങ്ങളിലൊന്നാണ് അതിൻ്റെ റിപ്പോ നിരക്കുകൾ. വാണിജ്യ ബാങ്കുകൾക്ക് സെൻട്രൽ ബാങ്ക് പണം നൽകുന്ന പലിശ നിരക്കായി ഇത് വിശാലമായി നിർവചിക്കപ്പെടുന്നു. ഇന്ത്യയിലെ സെൻട്രൽ ബാങ്ക് അതായത് റിസർവ് ബാങ്ക് ഓഫ് ഇന്ത്യ (ആബിഐ) സാമ്പത്തിക വ്യവസ്ഥയിൽ ആരോഗ്യകരവും സുസ്ഥിരവുമായ ലിക്വിഡിറ്റി മാനേജ് ചെയ്യാനും നിലനിർത്താനും റിപ്പോ നിരക്ക് ഉപയോഗിക്കുന്നു. ഫണ്ടുകളുടെ ദൗർലഭ്യം ഉണ്ടാകുമ്പോൾ, വാണിജ്യ ബാങ്കുകൾ ആർബിഐയിൽ നിന്ന് പണം കടം വാങ്ങുന്നു, അത് റിപ്പോ നിരക്ക് അനുസരിച്ച് തിരിച്ചടയ്ക്കുന്നു. വിലകൾ നിയന്ത്രിക്കാനും വായ്പ നിയന്ത്രിക്കാനും ആവശ്യമുള്ളപ്പോൾ സെൻട്രൽ ബാങ്ക് റിപ്പോ നിരക്ക് വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നു. അതേസമയം, വിപണിയിലേക്ക് കൂടുതൽ പണം നിക്ഷേപിക്കുകയും സാമ്പത്തിക വളർച്ചയെ പിന്തുണയ്ക്കുകയും ചെയ്യേണ്ടിവരുമ്പോൾ റിപ്പോ നിരക്ക് കുറയുന്നു.

റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക് അർത്ഥം

വാണിജ്യ ബാങ്കുകൾക്ക് തങ്ങളുടെ അധിക ഫണ്ടുകൾ സെൻട്രൽ ബാങ്കിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിന് ആർബിഐ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്ന നിരക്ക്. വിപണിയിൽ പണത്തിന്‍റെ ഒഴുക്ക് നിലനിർത്തുന്നതിന് ആബിഐ നിയന്ത്രിക്കുന്ന ഒരു സാമ്പത്തിക പോളിസിയാണ് റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക്. ആവശ്യമനുസരിച്ച്, ആർബിഐ വാണിജ്യ ബാങ്കുകളിൽ നിന്ന് പണം കടം വാങ്ങുകയും ബാധകമായ റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക് അനുസരിച്ച് അവർക്ക് പലിശ നൽകുകയും ചെയ്യുന്നു. ഒരു നിശ്ചിത സമയത്ത്, ആബിഐ നൽകുന്ന റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക് സാധാരണയായി റിപ്പോ നിരക്കിനേക്കാൾ കുറവാണ്. സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിലെ ലിക്വിഡിറ്റി നിയന്ത്രിക്കുന്നതിന് റിപ്പോ നിരക്ക് ഉപയോഗിക്കുമ്പോൾ, വിപണിയിലെ ക്യാഷ് ഫ്ലോ നിയന്ത്രിക്കുന്നതിന് റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക് ഉപയോഗിക്കുന്നു. റിപ്പോ നിരക്കിന് വിരുദ്ധമായി, വാണിജ്യ ബാങ്കുകളെ സെൻട്രൽ ബാങ്കിൽ നിക്ഷേപം നടത്താനും പണപ്പെരുപ്പത്തിൽ റിട്ടേൺസ് നേടാനും പ്രോത്സാഹിപ്പിക്കുന്നതിന് ആർബിഐ റിവേഴ്സ് റിപ്പോ നിരക്ക് വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നു.

വായിച്ചിരിക്കേണ്ടത്: ഫിക്സഡ് vs ഫ്ലോട്ടിംഗ് പലിശ നിരക്ക്: ഹോം ലോണിന് ഏതാണ് മികച്ചത്?

റിപ്പോ നിരക്കും I ടിഎസ് I ഹോം ലോണുകളിൽ പൊരുത്തപ്പെടൽ

റിപ്പോ നിരക്കിലെ വർദ്ധനവ് എന്നാൽ വാണിജ്യ ബാങ്കുകൾ ആർബിഐയിൽ നിന്ന് വായ്പ എടുക്കുന്ന പണത്തിന് കൂടുതൽ പലിശ അടയ്ക്കേണ്ടതുണ്ട് എന്നാണ്. അതിനാൽ, റിപ്പോ നിരക്കിലെ മാറ്റം ഒടുവിൽ ഹോം ലോണുകൾ പോലുള്ള പബ്ലിക് ലോണുകളെ ബാധിക്കുന്നു . കൊമേഴ്ഷ്യൽ ബാങ്കുകൾ ലോണുകളിൽ ഈടാക്കുന്ന പലിശ മുതൽ ഡിപ്പോസിറ്റുകളിൽ നിന്നുള്ള റിട്ടേൺസ് വരെ പരോക്ഷമായി റിപ്പോ നിരക്കിനെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു.

റിപ്പോ നിരക്കിൽ വർദ്ധനവ് ഉണ്ടാകുമ്പോൾ, ഹോം ലോണുകൾ വില ഉയർന്നതായിരിക്കും, ഫ്ലോട്ടിംഗ് പലിശ നിരക്കുള്ള നിലവിലുള്ള ഭൂരിഭാഗം ഹോം ലോണുകളും അവയുടെ ഇഎംഐകളിൽ (ഇക്വേറ്റഡ് മന്ത്ലി ഇൻസ്റ്റാൾമെന്‍റുകൾ) വർദ്ധനവ് കാണിക്കുന്നു.

കൂടാതെ, നിലവിലുള്ള വായ്പക്കാർക്കുള്ള പലിശ നിരക്കുകൾ ഫൈനാൻഷ്യൽ സ്ഥാപനത്തിന്‍റെ ഇന്‍റേണൽ ബെഞ്ച്മാർക്ക് നിരക്കുമായി ലിങ്ക് ചെയ്തിരിക്കുന്നു, അത് പരോക്ഷമായി നിലവിലെ റിപ്പോ നിരക്കിനെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു, അതായത് വിപണിയിൽ നിന്ന് പണം കടം വാങ്ങുന്നതിനുള്ള ചെലവ്. ബാധകമായ പലിശ നിരക്ക്, അതിനാൽ വായ്പ എടുക്കുന്ന ചെലവ്, ഇന്‍റേണൽ ബെഞ്ച്മാർക്ക് നിരക്ക്, ക്രെഡിറ്റ് സ്പ്രെഡ് എന്നിവ ഘടകങ്ങൾ കണക്കാക്കിയ ശേഷം കണക്കാക്കും.

റിപ്പോ നിരക്ക് ഇഎംഐയെ എങ്ങനെ ബാധിക്കും

ഉദാഹരണത്തിന്, 7% പ്രതിമാസ പലിശയിൽ 20 വർഷത്തെ കാലയളവിനൊപ്പം ₹ 50 ലക്ഷത്തിന്‍റെ ഹോം ലോൺ ൽ, നിരക്ക് 7.4% ആയി വർദ്ധിക്കുകയാണെങ്കിൽ, ഇഎംഐ ₹ 38,765 മുതൽ ₹ 39,974 വരെ വർദ്ധിക്കും. അതേപോലെ, ലോൺ കാലയളവ് വർദ്ധിപ്പിച്ച് പലിശ നിരക്കിലെ വർദ്ധനവ് കുറയ്ക്കാം, അതിലൂടെ ഇഎംഐ അതേപടി നിലനിർത്തുന്നു. ഏത് സാഹചര്യത്തിലും, ഒരു ഫൈനാൻഷ്യൽ സ്ഥാപനം അതിന്‍റെ ഉപഭോക്താക്കളെ ഇഎംഐ അല്ലെങ്കിൽ ലോൺ കാലയളവ് സംബന്ധിച്ച് അറിയിക്കുന്നു.

നിലവിലെ റിപ്പോ നിരക്ക്

ജൂൺ ബൈ-മന്ത്‌ലി മീറ്റിംഗിൽ, 2022 ജൂൺ 8-ന് റിസർവ് ബാങ്ക് ഓഫ് ഇന്ത്യ റിപ്പോ നിരക്ക് വീണ്ടും 50 ബേസിസ് പോയിൻ്റ് വർദ്ധിപ്പിച്ച് 4.90% ആക്കി. ആഗസ്റ്റ് 2018 ന് ശേഷം ആദ്യമായി, മെയ് 4, 2022 ന് റിപ്പോ നിരക്ക് 40 ബേസിസ് പോയിൻ്റ് ഉയർത്തി 4.40% ആക്കി, സാമ്പത്തിക വർഷം 2022-2023 ന്‍റെ ആരംഭം അടയാളപ്പെടുത്തി.